投融资情况范例(3篇)
投融资情况范文篇1
一、县域经济发展与民间融资关系
2013年，官渡区地区生产总值完成780亿元，增长14%；地方公共财政预算收入完成45亿元，增长19.1%；规模以上固定资产投资完成575亿元，增长18%；社会消费品零售总额实现329亿元，增长16%；城镇居民人均可支配收入达31523元，农民人均纯收入达13965元，三次产业结构比为l.0：37.9：61.1。金融机构各项存款余额1037亿元，较年初增长17.59%，各项贷款余额716亿元，较年初增长17.33%。官渡区作为昆明市第一经济板块县区经济快速发展，辖区内资金供需矛盾也日益显现，民间融资规模不断扩大，民间融资对以银行信贷为主的融资格局产生一些影响，借贷互补渗透加深。
二、民间融资样本监测情况
根据按季对农户样本和个体工商户私营企业样本的监测的情况看，2013年末，40个农户样本民间借贷发生额41笔412万元，最高利率37%，最低利率12.5%，加权平均利率22.28%，比上年末下降1.22%。向亲友借入占47%，向互助组织借入占31；借贷方式中采取信用和抵押担保质押方式各占31%、47%；用途中生产经营排第一占47%，家用消费占22%；期限在1年以内的占78%；签订字据的占99%以上；有民间借贷的农户向农村合作银行借款145万元，占民间借贷金额412万元的35%，获得银行借款的比例不高。10个其他样本民间借贷发生额17笔675万元，最高利率38%，最低利率12.5%，加权平均利率25.13%，比上年末下降1.81%。向企业借入占39.85%、向企业职工借入占24.15%；以信用方式借贷占24.15%，以抵押担保方式借贷占39.85%；生产周转和投资占64%；1年以内的占76%；签订字据的占99以上%；有民间借贷的个体工商户私营企业向金融机构借款100万元，占民间借贷金额675万元的14.81%，获得银行借款的比例偏低。
农户、其他样本加权平均利率趋势（%）
三、民间借贷资金用途及特点
根据民间融资样本监测和日常工作调查了解情况，民间借贷资金用途主要分布是：一是由于不能及时获得银行贷款，部分中小企业的生产经营周转资金求助于民间融资；二是部分规模不大的房地产商及建筑公司，由于承接的房地产项目投资以及公路交通等建设项目资金不到位，发生短期资金缺口，求助于民间融资；三是部分投资人用于炒商品房、商铺；四是部分农户翻建住房；五是流向煤化工企业生产经营、“过桥贷款”、票据承兑等短期周转的资金。呈现以下特点：
（一）资金来源多元化
一是在投资渠道少、股市低迷、存款利率低的情况下，有相当一部分储蓄存款、待生产或消费闲置资金转化为民间资本进入了民间投融资市场；二是一些民营企业的部分经营资金退出生产流通领域，投入到高收益的民间融资市场；三是外地资金的流入。云南“桥头堡”建设带来商机，由此带动商贸、物流、各类商场快速发展，入滇的外地资金中的一部分参与了民间借贷。四是部分企业和自然人受高收益的吸引，将暂时闲置资金直接投入或通过中间人投入民间融资市场。
（二）融资方式多元化
一是除个人与个人、企业与企业等传统借贷方式外，地下钱庄放贷也较活跃，采取以高利借给熟人，这部分资金通过亲友熟人以集资或入股方式进行项目投资，以固定收益或分红作为回报，方式更加隐蔽。二是由于监管不到位，部分融资性担保公司、典当行、投资公司和寄售行等也或多或少参与民间融资或充当中间人。三是由于有供需需求，一些运作方式更加隐蔽的如企业互助基金、农村资金互助社等民间融资组织也相继出现。
（三）融资投向多元化
由于官渡区辖区内重点项目众多、各类大型商场云集、第三产业发展迅速等因素，参与生产经营的行业和主体多元化，在民间融资投向上，既有投向房地产企业、商贸、物流企业，又有投向中小微企业的；既有投向炒房炒商铺的，又有投向农户建房的。
四、值得关注的问题
（一）中小企业有效贷款需求仍是融资难
在积极财政政策和稳健货币政策宏观调控下，在大力扶持中小企业增加就业等一系列政策推动下，中小企业得到快速发展。较快的发展需要充裕的资金来支持，由于各种因素影响，中小企业融资难一直是个难题，部分中小企业强烈的融资需求不能从银行获得，助推了民间借贷的活跃。
（二）中小企业自身的缺陷加深了与银行信贷的矛盾
由于中小企业产品科技含量、生产发展前景、财务制度不规范、抵押担保难落实等因素影响，无法达到商业银行贷款管理的要求，难以有效获得银行融资。基于营销成本和效率考虑，部分银行资金供给倾向于大型企业和国家重点项目，而对民营企业和中小企业供给不足。在这种情况下，中小企业只有寻求民间融资。
（三）金融产品不够丰富
目前，银行存款利息低，股市低迷，金融产品不够丰富，商业银行的理财产品有限，准入门槛高，难以满足日益增长的企业投资及自然人投资需要。在资金趋利性情况下，有投资能力的企业投资及自然人投资，只能在民间金融市场上寻找出路。
（四）民间融资违约情况时常发生
低收益低风险，高收益高风险，民间融资违约情况同样存在。民间融资的风险与经济环境、财政政策、货币政策存在一定的关联。由于民间融资的私密性和隐蔽性，在当前相关法律法规不健全，监测机制不完善、不到位情况下，较难及时全面掌握民间融资风险情况。根据现有监测手段和日常调查了解，民间融资违约时常发生，主要以“以物抵债方式”及“未来某种收益权”如商铺出租收益权、房屋出租收益权等归还，实在解决不了时会付诸法律手段。
五、政策建议
（一）建议健全完善相关法律法规
围绕民间融资的性质、融资范围、权力义务保障、法律责任等，尽快完善民间融资法律体系。规范和引导民间融资在法律法规框架下规范化、阳光化流动和运作，减少民间融资的盲目性、趋利性、非理性。
（二）在法律立法基础上明确民间融资地位
对符合法律规定的民间借贷机构、融资中介、担保机构等发放营业许可证，规范融资规模、参与主体、利率水平、交易方式等，压挤高利贷生存空间，促进民间资本合理流动。
（三）完善监管体系
建立民间融资监管和服务机构，明确监管主体，防止监管缺位，从制度上规范民间融资规范运作，有效防范和化解民间融资风险。
投融资情况范文
（一）投融资体制状况
包括投资与建设主体，平台管理方式，投资平台职责分工等。
（二）资金来源渠道状况
包括财政资金的注入方式、规模和可以提高平台贷款承载能力、增加资本金和现金流的项目、资产、资金等具体情况。
二、投融资平台建设与运作状况
（一）平台建设情况
（二）平台运作情况
1、融资模式
①银行贷款
包括引导银行贷款的政策、措施
②企业融资
组建的投资公司详细情况，包括：
公司概述（成立的背景、定位、职能、发展方向等）
公司治理结构：组织形式、人员结构等
融资渠道（融资方式、规模等）
③项目融资
包括BOT（建设-经营-转让）、BOO（建设-经营-拥有）、BT（建设-转让）、BOOT（建设-经营-拥有-转让）、BLT（建设-租赁-转让）、BTO（建设-转让-经营）、TOT（移交-经营-移交）、PPP（公共部门与私人企业合作）等模式。
④融资模式创新
包括利用保险、信托、资产证券化、产权交易、融资租赁、设立产业投资基金、引进战略投资等方式。
2、融资能力状况
从融资任务完成情况客观评估融资能力；结合十二五发展规划，综合对比资金需求、融资任务，分析评估未来融资能力与融资任务的匹配情况。
三、债务情况
（一）债务现状
主要包括债务主体、主要还款来源与规模、还贷方式、债务按期偿还情况。
（二）债务成因分析
从政府财力、投资需求以及债务管理等方面综合分析形成原因。
（三）债务风险评估
针对目前的债务规模和债务偿还方式、偿债来源及规模情况，分析当前还款能力和债务风险水平。
四、平台管理政策的影响和应对措施
五、做法与面临困难
（一）投融资平台建设和债务管理过程中的经验做法
包括财政土地等资本金注入、政策扶持、金融机构合作等；
（二）在当前宏观形势和政策环境下，政府、部门及融资平台在融资、债务处置等方面面临的困难。
六、对投融资平台建设的对策建议
1、资本金注入方面
2、政策需求方面
3、融资渠道方面
4、银行信贷方面
5、制度建设方面
投融资情况范文
没有钱可以向券商借,没有股票也可以向券商借,投资者期待的融资融券业务,终于在今年3月31日正式开张了。
这是境内股市的历史性进步。一直以来,境内股市只是一个“单边市”,投资者只有做多才能赚钱。这就养成了投资者做多的习性,甚至是“死多头”。投资者一味做多的结果,不仅推高了股价,使股票价格严重脱离股票价值,也使股市的投资风险不断增大,境内股市也因此沦为投机市。融资融券则赋予了境内股市做空的功能,在股票价值被高估的情况下,投资者向券商借入股票先行卖出,这种融券业务,其实就是一种做空机制。其积极意义在于防范股票价格过度背离股票的投资价值,使股票由过度投机向正常投资回归。
机构投资者再添赚钱工具
对于融资融券,不少投资者都充满了期待。在股价处于低位时,投资者可以向券商融资,买入股票,待股价上涨后再卖出,将资金归还给券商;而当股价处于高位时,投资者可以向券商融券,卖出股票,等股价跌到低位时回补,归还券商即可。在融资融券业务中,券商似乎成了“活雷锋”,把赚钱的机会让给投资者,而自己只收取少许融资融券的利息。
但世界上没有免费的午餐,券商也不是“活雷锋”。融资融券利息的收取,可以保证券商稳赚不赔,更何况融资融券的利率,远远高于同期银行贷款利率。作为投资者,融资融券则是双刃剑,如果操作正确,融资融券可以为投资者带来更多的利润,但如果操作错误,融资融券带给投资者的就是亏损。所以,对于投资者来说,融资融券是不是“送财童子”,还要看投资者是否能准确预测市场趋势,是否具备融资融券的操作技巧。如果不能,这把双刃剑就会成为投资者的“饮血刀”。
当然,对于广大中小投资者来说,最残忍的事情,莫过于连试试这把双刃剑的机会都被剥夺了。尽管很多中小投资者对融资融券充满了期待,但融资融券却毫不留情地把他们拒之门外。根据证监会2006年的《证券公司融资融券业务试点管理办法》第十二条规定,券商在向客户融资、融券前,应当办理客户征信,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好,并以书面和电子方式予以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、在本公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户,以及本公司的股东、关联人,券商不得向其融资、融券。根据这一规定,投资者要获得融资融券的资格,堪称“过五关斩六将”。更让投资者望尘莫及的是,试点券商对融资融券的资金门槛设置少则50万元,多则100万元之上。这就意味着,有97%以上的投资者无缘参与融资融券业务,此项业务的推出,成了机构投资者的专利。
这对广大中小投资者来说是极不公平的。机构投资者持有的资金与证券,远比中小投资者充裕,但融资融券的大门只为机构投资者及少数大户开放,而最需要融资融券的广大中小投资者反而不能参与进来,这样做的结果,显然加剧了股市的不公平。
融资业务为何受青睐
融资融券赋予境内股市做空功能,融券的意义大于融资。但在现实中,券商却明显向融资倾斜,融券反倒成了一种点缀。这一点,充分体现在试点券商的资金分配上,将90%以上的资金用于融资业务,从试点业务推出之初的交易来看,融资业务也明显占据优势。3月31日,沪深两市融资买入额为655万元,融券卖出额不足10万元,融资融券交易量之比是66∶1。4月1日,两市发生融资买入金额954.83万元,融券交易为零。在随后两天的交易中,融券交易继续为零。
融资融券业务向融资倾斜,存在一定的客观原因。相比融资交易,融券交易存在更多的限制及风险收益的不对称性。首先,保证金比例更高。一般情况下,同一只股票的融券保证金比例会高于融资保证金比例。其次,卖出价格有限制。在卖出借入的股票时,投资者申报的价格不能低于该股票的最新成交价。正是基于种种限制,成熟市场上的融券交易规模远远小于融资交易规模,以日本和中国台湾为例,近年来,这两个市场上的融资交易余额占融资融券总交易余额的比例,分别保持在80%~90%之间。
融券交易,仅限定于标的证券品种,目前管理层确定的标的证券仅有90只,加上这90只股票也不一定都被开展融资融券的券商所持有。因此,也限制了融券业务的开展。
当然,就主观因素而言,正是由于融券交易存在诸多限制,开展融券业务的券商怕麻烦也是一个非常重要的原因。更何况,在投资者操作正确的情况下,投资者高位融券做空,低位回补,此举在一定程度上是券商把自己的赚钱机会拱手让给了投资者。所以,券商并不情愿做出这样的事情。
更重要的是,投资者“死多头”的理念还没有发生改变。一直以来,境内股市都是单边市,投资者只有做多才能赚钱。“死多头”的交易习惯,显然不是一下子就能改变的。正是这些“死多头”的大量存在,在可以融资做多的情况下,投资者更愿意选择融资做多,从而使融资比融券更有市场。券商为了满足投资者的需要,自然也会在融资融券二者之间,选择向融资业务倾斜。
不过,向融资倾斜的做法,对于融资融券业务的开展并非福音。这样做的结果,实际上是进一步助长了股市做多的氛围,不利于做空机制发挥作用,甚至会延缓境内股市走向成熟的进程。
中小投资者要变被动为主动
在融资融券这个倾斜的舞台上,广大中小投资者显然“被融资融券”了。虽然中小投资者被拒之于融资融券的大门之外,但这并不意味着中小投资者就可以对融资融券漠不关心。实际上,融资融券带给市场的影响,中小投资者必须承受。正因如此,中小投资者必须适应融资融券带给市场的变化,适应双边市时代的到来。
首先,要在标的证券中寻找投资机会。由于融资融券业务将最广大的中小投资者排除在外,而真正的大机构并不缺钱,也不缺股票,参与融资融券的可能性也不大。因此,在一个平衡市中,融资融券对大盘的影响较为有限。其标的证券的表现也不会受到太多的影响。不过,一旦大盘出现突破,不论是向上或是向下,融资融券将会发挥助涨助跌的作用,标的证券的表现就会加剧,其投资机会就会到来。
由于融资融券的标的证券同时也是股指期货样本股,这也使标的证券的表现会更加活跃。在具体操作上,当股票经过持续下跌之后,投资者可考虑买入标的证券。股市一旦走出反弹或反转行情,标的证券将是率先发动行情的股票群体,投资者也可以因此抓到战机。而当股票经过一段时间的持续上涨,投资者也要考虑抛出标的证券。这样,即便是机构投资者融券做空,中小投资者因为已经率先抛出了股票,也可以较好地回避融券带来的做空风险。