投资理财行业报告范例(3篇)
投资理财行业报告范文篇1
1、资本经营与两权分离
所谓资本经营是以资本为纽带，以价值管理为特征，通过企业全部资本和生产要素的优化配置及产业结构的动态调整，对企业的有形资产和无形资产进行转让和处置，从而实现有效运营的一种经营方式。它反映的是出资人与受资人的经济关系，出资人为获取资本报酬而投出资本，并监督资本的运用。资本经营是以两权分离为基础，以资本转移为前提的。从这个意义上讲，我国国有企业改革所实行的两权分离、政企分开等措施其实就是资本经营的基础，而资产重组、兼并收购、股份制改造等手段亦是资本经营不可缺少的组成内容。
2、资本经营目标
在商品经济社会中，资本是各种经济活动得以实现的条件，而其本质特征是价值增值，资本只有通过营运才能发挥其在经济生活中的作用并达到增值的目的。当然，这种增值首先应保证资本保值才能实现。因此，我们认为，资本经营是以资本保值增值为目标的一种有效经营方式。资本是否实现保值增值应该有一个衡量的标准，这个标准可以是数量信息，也可以是非数量信息。
3、两极分离与资本经营目标的实现
出资人为了确保所有权权益即资本保值和增值，必然会对企业或经营者运用其资本的情况进行监管，并需考核、分析和评价资本保值增值的结果即资本经营目标实现的程度。无论是在资本运营过程中对资本运用的情况进行监管，还是在一定时期后对资本经营结果进行考核、分析和评价，出资人理所当然地要找到合适的依据。这样，不可避免地要求经营者主动提供关于资本运营的实施情况和结果。经营者也负有法律上的责任，必须提供这样的报告。这就是所谓的“财务报告”。
4、财务报告的意义与作用
提到财务报告，人们自然会想到企业经常向外界提供的财务报表，但这是不全面的。财务报告是指企业用于对外界公布，反映企业财务信息和非财务信息，旨在帮助信息使用者分析企业过去经营状况等有关经济事项的一个有机报告体系。财务报告可以是数据报告，也可以是文字报告，但是，财务报表不仅局限于一种“表格”形式，而且一般只能以数据填列。我国规定的财务报告除了包括企业根据完整无误的账簿记录和其他有关资料编制的财务报表外，还包括必要的附表、会计报表附注和财务情况说明书。其中，财务报表主要有：资产负债表、利润表、现金流量表。按照规定，企业应当定期向有关信息使用者提供财务报告。
现行财务报告体系：不能满足需要
1、财务信息的供给与需求
供给与需求本是经济学中两个十分重要的基本概念，但供求定理适用于任何商品，包括“财务信息”这种特殊的商品。
（1）需求并不是人人都需要企业对外提供的信息，也不是人人对企业所有的信息都感兴趣，具体来说，企业财务信息的需求者主要有企业的出资人（投资者）、债权人、国家宏观管理部门、企业管理当局、企业职工等，但出资人，包括现实的和潜在的出资人，由于向企业提供了承担较大风险的资本，并享有收益权和剩余资源的所有权，而成为财务信息的主要需求者。作为投资者，必须也只能通过财务信息评估企业经营者受托经营责任的履行情况和企业的盈利能力，了解企业资本的保值增值情况，了解企业利润的形成和分配情况。
（2）供给财务信息的供给是由经营者完成的，经营者提供的财务信息目前主要通过其对外公布的财务报告，信息使用者从财务报告中可获得他们所需要的决策信息。但是，财务报告所提供的财务信息是不完整的。就我国现状而言，企业的经营者理所当然负有对出资人绝对的受托责任，应该及时而且准确地提供反映企业财务信息的详细资料。但实际上出资人往往得不到相应的信息，究其原因，主要有这样几个方面：一是为了保证企业在投资者眼中的投资价值，作为信息提供者的企业经营者一般不愿对外披露企业经营状况不佳、盈利能力差、未来发展前景暗淡的有关信息。二是财务报告本身的局限性也限制了财务信息的供给。这种限制主要体现在我国现行的财务报告体系中，信息提供者只须对外公布有关规定的信息，而对决策者真正需要的非常有用的信息反而没有提供，也就是信息缺乏相关性。同时，企业出于商业保密、信息披露成本的考虑等原因，也会节制财务信息的供给。
（3）有效性与供求的不平衡性财务信息是否真实有效只有通过注册会计师审计后才能说明，但注册会计师审计并不能将信息的需求者与供给者的供求矛盾予以解决。财务信息的供求不平衡是普遍存在的。投资者希望了解企业资本运营及保值增值情况，但仅从企业对外提供的财务报告中很难准确、细致地得出一些有意义的结论。同时，不同地位的投资者，其信息需求的满足程度也不同。特别是近年来，我国大力推行企业上市，上市公司的投资者，除董事会成员和少数大股东外，其他的广大股民所获得的信息只眼于企业对外公布的财务报告范围之内。即使是可能从其他渠道获取企业大量有用信息的投资者，也无法真正满足其投资的最初愿望。
2、现行财务报告体系存在的缺陷
对现行财务报告体系的批评，是与对传统财务会计的批评联系在一起的。因为，财务报告所具有的缺点和弱点，也就是财务会计所具有的缺点和弱点。因此，要改进财务报告，其实就是要改革财务会计所固有的局限性。现行财务报告提供的财务信息缺乏一定的相关性。财务会计的确认、计量与报告是以过去的交易和事项为基础，财务会计本身是面向过去的，而报告的重点往往放在法律形式上，对于交易或事项的报告形式重于实质。比如，财务报告中没有反映企业经营风险和不确定性增加的因素；财务报告中未能反映某些资产、负债项目，如已发现的矿产资源价值、企业自创商誉价值等。信息使用者希望得到预测企业未来业绩和财务状况，特别是未来的现金流动的信息，但财务报告仅仅对企业过去的业绩和财务状况做了描述。同时，经济环境的剧烈变化，许多新事物的出现，对企业的经营影响较大，但从现行财务报告中不能得到应有的反映。
另外，现行财务报告的披露要求也无法达到会计信息质量的及时性，披露的周期、时限过长，如企业的年度财务报告要求在年度末4个月内报出，而中期财务报告要求在中期结束后两个月内报出，这样长时间后报出的信息又有多少是有用的呢，能说明企业现在的何种价值？
改进财务报告：明确资本经营的方向
改进财务报告，明确资本经营的目标是使资本得到最大的保值增值，使财务报告反映资本的保值与增值情况，进而使投资者、债权人、企业管理部门等，都可以从这些改进后的财务报告中获得更加有用的财务信息，确保决策更明朗和可靠。
1、借鉴国际先进做法，改进财务报告体系
国际会计准则委员会在1997年修订的《国际会计准则第1号——财务报表列报》中规定：一套完整的财务报表包括下列组成部分：资产负债表、损益表、一份反映权益的所有变动或不是由业主资本交易和对业主的分派所引起的权益变动的报表、现金流量表、会计政策和说明性注释。同时又指出，鼓励企业在财务报表之外披露管理部门提供的财务评述，该评述应描述和解释企业财务业绩和财务状况的主要特征及其面临的主要不确定性事项，诸如决定业绩的主要因素和影响，企业筹资来源、举债政策及其风险管理政策，以及价值未在资产负债表中反映的企业实力和资源等。另外，该准则还鼓励企业提供诸如环境报告和增值表等附表。
英国的财务报告体系基本上与国际会计准则相似，但其财务报告还有一些特殊的内容：一是在损益表之外，还要求提供确认的利得和损失总表，专门反映一些在法律或会计准则规定下可以直接计入留存收益的未实现利得、固定资产重估增值等。二是英国的财务报告体系除了基本报表外，还包括一些其他的信息揭示，如董事会报告、增值表、分部报告、盈利预测报告和社会责任报告等。
我国也应正视现实，借鉴国际先进做法，改进我国的财务报告体系。我们认为，可以在时机成熟的时候，引进一些新的财务报告方式，比如增值表、财务预测报告、社会责任报告以及国际会计准则中的描述企业业绩和经营状况主要特征的财务评述等。对于这些新增加的项目，可以是强制性的，也可以是非强制性的。版权所有
2、改进计量模式，确保资本的保值增值
资本的保值增值情况可以通过企业提供的资产负债表获得。按我国现行的考核办法，将企业期末的所有者权益与期初的所有者权益相比，若二者相等，即表明实现了保值；若前者大于后者，则表明实现了增值。这里，一方面要扣除企业本期新增投资及资本公积金的增加；另一方面应结合利润表，综合比较企业的盈利能力，因为企业资本的保值增值的真正来源是企业实现的利润。
但是，值得注意的是，是否只要将企业期末的所有者权益与期初的所有者权益相比，就完全可以反映企业资本的保值增值情况呢？答案是否定的。众所周知，现行财务会计有一个很重要的原则需要遵循，那就是历史成本原则，在财务报告之前的确认、计量和记录行为中，都以历史成本为主要计量属性，使得财务报告实际上只能反映企业经济活动的“历史”。在币值不变的条件下，历史成本无可非议地能成为一种恰当的会计计量手段，但存在通货膨胀时，历史成本便会有很多缺陷，因为在通货膨胀下的历史成本不仅会虚增企业利润，还会侵蚀企业未来的财务营运能力。通货膨胀使得企业重置存货和固定资产时所需的货币量增加，但与现期销售收入对应的存货或折旧可能是很长时间以前发生的，这种收入与费用的不对称性导致了企业利润虚增的现象，违背了收入与费用的配比原则，即使盈利较多，也并不表示实现了资本的保值增值。因此，为了体现在通货膨胀条件下的真实业绩，企业应提供通货膨胀对企业影响的报告，这就要求企业运用通货膨胀会计手段，正确地确认、计量和报告通货膨胀条件下的企业损益和资产使用情况，反映期末企业资产的真实价值。
3、拓展信息披露的范围，使信息更具有相关性
投资理财行业报告范文
在市场经济下，企业集团面临的竞争越来越激励，同时在市场环境下存在的风险也越来越大，在企业集团内部，其子公司的运作情况直接影响到母公司的持续发展，因此，企业集团必须加强对集团所属公司的管控，避免因风险控制意识差、资金紧张、资金结构不合理等引起财务风险，最终对企业集团的发展造成影响，对此，下面就企业集团财务风险管控的内部报告体系构建进行分析。
二、构建企业集团财务风险管控内部报告体系的重要性
对于企业集团的内部报告，大多是基于管理决策的内部报告，主要是为企业的各种管理活动提供信息支撑，企业集团内部报告可以细化为筹资决策报告、投资决策报告、经营决策报告等几个方面，其中筹资决策报告主要是对企业的资金来源进行关注，是企业筹资活动的主要信息支持，其报告内容主要涉及到资本成本、资本结构、筹资方式、筹资时限等；投资决策报告主要是对企业的价值创造情况进行分析，是企业对外投资的信息支持，主要内容有投资回报、投资规模、投资时间、对外投资结构等；经营决策报告主要是对各个子公司的生产情况进行关注，是企业集团生产经营活动的信息支撑，其报告内容涉及到企业生产经营的各个流程，如采购、生产、成本、销售、收入计算等。从当前的内部报告体系看，财务指标仍然是主要组成内容，而财务指标是对企业集团生产经营情况的反映，从信息的供应层面看，还存在信息供应单一，同时企业集团的内部报告中，并没有对风险进行深入分析，不管是筹资决策报告中，还是投资决策报告中，亦或者是经营决策报告中，都没有对宏观环境及市场竞争造成的风险进行考虑，这就会对企业集团带来极大的风险，不利于企业集团的长期发展。由此可见，构建企业集团财务风险管控内部报告体系具有十分重要的意义。
三、企业集团财务风险的特点
（一）企业集团与一般企业财务风险的共性
对于企业集团，是在一般企业的基础上发展起来的，因此，企业集团在财务风险上面和一般企业具有一定的共性。从风险产生中决策者的主观承受心理看，风险可以分为主观风险、客观风险两种情况，从风险产生的后果对企业收益的影响看，可以将风险分成投机性风险、纯粹性风险两种情况，按此分类看，企业集团与一般企业相同，在财务风险方面，也属于客观风险、投机性风险，企业集团的财务风险不是根据管理层的意志确定的，不管企业集团是否愿意，财务风险都是客观存在的，此外企业集团的财务风险和收益是紧密相关的，而风险虽然会为企业带来收益，但是高风险并不一定就代表着高收益，因此，企业集团的财务风险具有一定的投机性。不管是企业集团的财务风险，还是一般企业的财务风险，都属于价值风险的范畴，也就是说风险带来的影响是可以通过量化价值来确定的，例如通过资金、价格等来衡量。企业集团的财务风险并不是一成不变的，在特定的环境下，通过特定的方法可以消弱或者增加财务风险，也就是针对不同的风险，可以采用不同的方法进行风险管控，从而提高风险控制能力，因此，企业集团的财务风险与一般企业的财务风险相同是可控的。
（二）企业集团财务风险的特殊性
与一般企业相比较，企业集团的内部组织更加复杂，涉及到的管理面比较广，因此，在财务风险方面，其来源也更加广泛、种类也更加多，这也就导致财务风险管控也更加复杂，因，和一般企业的财务风险相比较，企业集团的财务风险具有一定的特殊性。首先是复杂性，企业集团是一个拥有大型产业的公司，在公司总部麾下还有很多子公司，母公司处于金字塔尖，子公司的董事、财务总监是受总公司派遣的，集团母公司与子公司独自承担民事责任，集团母公司与子公司存在多层的委托关系，这也导致集团风险更加复杂。其次是系统性，对于企业集团的财务风险，涉及到企业生产经营的各个方面，最后通过价值量体现出来，也就是说系统因素的综合会造成价值偏离，从而引起风险。
四、企业集团财务风险管控的内部报告体系建设
（一）风险识别报告
企业集团在分析财务状况的各种不确定因素时，可以通过PEST深入分析行业的政策法规、行业产品技术发展、行业经济周期等对公司财务活动的影响，并制定出相应的风险识别报告。美国战略管理大师MichaelE.Porter将企业创造价值的活动分成基本活动和支持性活动两种情况，其中基本活动主要是和企业生产经营相关的活动，如生产、销售、后勤、售后等，支持性活动是为企业生产提供的服务活动，如财务、人事、研发等，在企业价值创造过程中，通过对基本活动和支持性活动的互动及各种活动与外部环境的关系进行分析，能为企业财务风险识别提供相应的规律，这样决策者就能对价值链中的各环节活动进行逐次分析，用动态的眼光看待风险，从而更好的判断企业财务风险。
（二）风险评估报告
对于企业集团，在进行风险评估时，可以采用PDCA循环理论进行风险评估和语境，在Do（执行）阶段，可以根据集团财务风险的特点，针对性进行，例如在偿债能力指标上，可以选择流动比率、现金比率、速动比率、资金周转率、产权比率、利息支付倍数等；在资产运营能力指标上可以选择存货周转率、流动资产周转率、收账款周转率等；在发展能力指标上，可以选择净资产增长率、净利润增长率、收入增长率等。企业集团可以利用风险评估矩阵，将财务风险的性质评估出来，并根据风险可能带给企业的影响程度，将企业财务风险划分成不同的等级，对于可能带个企业严重影响的风险，要重点进行管控，密切观察，并做好防范措施，对于风险发生率比较小，但在外界影响下，可能产生性质改变的财务风险，要对其进行实时监控。
（三）风险控制报告
对于财务风险管控，全面预算管理是一种十分有效的手段，因此，企业集团可以从全面预算管理的角度构建财务风险控制内部报告体系，从上到下制定风险管理目标，并在上下平衡、批准执行、业绩管理等方面进行动态管理。此外，对于企业集团财务风险控制，还需要对时间因素进行考虑，对不同时间段的财务风险进行控制，并对企业集团财务风险管理重点进行动态调整，从而更好的促进企业集团发展。
投资理财行业报告范文
随着我国市场经济的发展，我国的资本市场得到了前所未有的发展机遇，随之是社会的各方面对于资本信息的掌握要求的加剧，使得人们对于财务报告的分析看的越来越重，因此本文就重点阐述财务报告分析的内容以及作用。
1财务报告分析的含义
1.1财务报告分析的产生与发展我们对于财务报告分析的研究首先就要了解它的发展历程，财务报告分析的发源地是美国，最初是由美国的银行对于借款人信用和贷款偿还能力的分析，随着世界经济的发展，公司制的形成，不断有投资者、债权人对公司的规模等进行分析，进而人们开始意识到财务报告分析的重要性。20世纪中后期财务报告分析的规则以及相关内容等基本上有了统一，使得财务报告分析成为一种独立的学科。随着社会经济的发展以及公司经营模式的多样化，企业的财务报告分析也变的多样性。
1.2财务报告分析的含义财务报告是对于企业的财务状况和经营成果全面规范的体现，对于企业的财务报告分析出了要依据企业对外公布的财务报告资料以外还要依据企业的日常会计资料、财务情况说明书、统计资料等。因此财务报告分析的意义主要有：通过财务报告分析可以了解企业的过去以及现在。财务报告分析是对企业的过去财务以及现在财务的分析，通过报表可以及时的得出企业的发展历程；通过财务报告分析可以及时的对企业的财务进行监测。财务报告就是将企业的各项分析内容和各种分析方法结合起来进行综合的分析，以此确定企业的财务发展情况；财务报告分析还可以及时的了解企业的财务经营情况进而得知企业的财务赢利、经营效率等，同时还可以推测出企业的未来发展潜力和成长能力。
2财务报告分析的主体及分析目的
财务报告分析的主体主要有：
2.1经营者进行财务报告分析的目的企业的经营者主要是受到委托者对企业的法人财产进行经营管理进行的分析管理。对于企业的经营管理者他们为了行驶自己的职责他们必须要及时的关注企业的资金运作情况、债务偿还能力以及企业的赢利情况。可以说企业的经营者对于财务的报告分析要从综合的全面的进行分析，以此能够保证自己准确的了解企业的经营情况。
企业的经营者可以说是对企业的业务以及财务状况了解最多的分析主体，它对于企业的情况掌握有更多的渠道，可以说财务报告分析对于经营者具有重要的作用，他能够帮助企业的经营者全面的把握企业的发展，做出适合企业发展的财务措施。
2.2投资者进行财务报告分析的目的企业的投资者主要是企业的出资者以及市场上潜在的出资者，可见企业的投资者对于财务报告分析具有积极地作用，他们十分的看重企业的财务报告分析，因为企业的财务情况关系到投资者的切身利益，投资者对于企业的投资报酬等的关注可以看出他们对于财务报告分析的目的主要是考量企业的赢利情况，因为企业的赢利是保证企业能够给予投资者红利的基础。总之通过财务报告分析可以使得投资者能够评价管理者的也能，同时财务报告也是为企业制定薪酬的重要依据，在进行财务报告分析中投资者侧重于对于企业赢利性和成长性的分析。
2.3企业的债权人进行财务报告分析的目的债权人与企业之间存在着利害关系，债权人的利益是由企业支付的，但是在企业的经营中企业的管理者为了自身的利益追求更大的投资收益，他们对于企业的利益不能实情的告诉债权人，因为存在着这些利害关系使得债权人更加注重对于财务报告的分析。
2.4其他有关方面进行财务报告分析的目的企业的财务报告关系着许多部门的利益，其中包括企业的供应商、政府有关部门以及企业的员工，他们对于报告的分析可以明确的了解企业的经营情况，以此获得自身利益的可能，无论如何财务的报告分析最终是为了获得企业的财务状况，进而为企业提供财务决策，因此财务报告分析适应各种企业有关的信息需求者。
3财务报告分析的意义与作用